Coast FIRE: Ab welchem Betrag wächst dein Portfolio von selbst?

Es gibt einen bestimmten Moment, den viele Menschen in der FIRE-Community beschreiben: Sie öffnen ihre Tabellenkalkulation, rechnen noch einmal nach — und halten inne. Das Ergebnis zeigt, dass das vorhandene Kapital ohne weitere Einzahlungen durch Zinseszins bis zur Rente auf das Zielvolumen anwächst.

Das ist Coast FIRE. Das Konzept entstand organisch in der FIRE-Community — unter anderem in Foren wie Reddit r/financialindependence — und lässt sich auf eine einzige Formel reduzieren. Dieser Artikel erklärt, was Coast FIRE bedeutet, wie Sie Ihre persönliche Zahl berechnen, warum die Renditenannahme den entscheidenden Unterschied macht und welche drei Fehler die Rechnung leise verfälschen.

Was Coast FIRE bedeutet — der Schwellenwert, ab dem der Zinseszins die Arbeit übernimmt

Coast FIRE bezeichnet den Zustand, in dem Ihr vorhandenes Investitionskapital — ohne weitere Beiträge — auf Basis der historischen Durchschnittsrendite bis zum Rentenalter auf das angestrebte Zielvolumen anwächst. Sie haben das Portfolio sozusagen auf Kurs gebracht und können es nun laufen lassen.

Wichtige Klarstellung vorab: Coast FIRE ist kein Ruhestand. Die Lebenshaltungskosten müssen weiterhin selbst erwirtschaftet werden. Was entfällt, ist der Druck, laufend hohe Sparraten aufrechtzuerhalten.

Ein Überblick über die FIRE-Varianten:

Der entscheidende Unterschied zu den anderen Varianten: Beim Coast FIRE trägt das Portfolio die Ruhestandsplanung bereits allein — der Spardruck für die Zukunft ist beendet, die Gegenwart muss aber noch selbst finanziert werden.

Die Formel — drei Schritte zur eigenen Coast-FIRE-Zahl

Es gibt nur eine Formel:

Coast FIRE Zahl = FI Number ÷ (1 + r)^n

• FI Number: Zielkapital bei Renteneintritt (Jahresausgaben × 25)
• r: Reale jährliche Rendite (nach Inflation)
• n: Jahre bis zum angestrebten Renteneintrittsalter

Schritt 1: FI Number berechnen Multiplizieren Sie Ihre erwarteten Jahresausgaben im Ruhestand mit 25. Das ist die Kehrseite der 4%-Regel: 1 ÷ 0,04 = 25. Die 4%-Regel geht auf den US-Finanzplaner William Bengen zurück, der sie 1994 im Journal of Financial Planning veröffentlichte. Die Trinity-Studie von 1998 bestätigte unabhängig davon eine Erfolgsquote von 95 % über 30 Jahre bei einem Portfolio aus 50 % Aktien und 50 % Anleihen mit 4 % jährlicher Entnahme.

• Beispiel: Jahresausgaben 36.000 € → FI Number = 36.000 × 25 = 900.000 €

Schritt 2: Zeithorizont festlegen Angestrebtes Rentenalter minus aktuelles Alter. Beispiel: 35 Jahre alt, Ziel 65 → n = 30 Jahre.

Schritt 3: Coast FIRE Zahl berechnen

• 900.000 € ÷ (1,07)^30 = 900.000 € ÷ 7,612 = ca. 118.200 €

Wer mit 35 Jahren 118.200 € investiert hat und keine weiteren Einzahlungen vornimmt, erreicht bei einer realen Rendite von 7 % bis zum 65. Lebensjahr etwa 900.000 €. Das ist die Coast FIRE Zahl.

Hinweis für Anleger in der EU: Aufgrund der PRIIPs-Verordnung können Privatanleger in der EU US-amerikanische ETFs wie VOO oder VTI nicht direkt erwerben. Gleichwertige Indizes sind über UCITS-konforme ETFs zugänglich — etwa VUAA oder CSPX für den S&P 500. Die zugrunde liegenden Renditeberechnungen (7 % real) beziehen sich auf den S&P 500 als Referenzindex; welches Produkt für die eigene Situation geeignet ist, sollte auf Basis der verfügbaren UCITS-ETFs beurteilt werden.

Coast-FIRE-Zahlen nach Alter — der mathematische Vorteil des frühen Starts

Bei einer realen Rendite von 7 % und einem Renteneintrittsalter von 65 Jahren ergibt sich folgendes Bild:

(Reale Rendite 7 %. Berechnungsbasis: financialaha.com)

Mit 25 Jahren sind nur 6,7 % der FI Number erforderlich — bei einem 900.000-€-Ziel also etwa 60.300 €. Zehn Jahre später verdoppelt sich dieser Anteil nahezu auf 13,1 %. Das ist kein rhetorisches Argument für frühzeitiges Handeln, sondern ein mathematisches Ergebnis des Zinseszinsprinzips. Warum der Zinseszinseffekt (Zinseszinseffekt) erst nach Jahrzehnten seine volle Kraft entfaltet, erklärt Warum der Zinseszins erst nach Jahrzehnten explodiert anschaulich.

Anschaulich mit der Regel der 72: Bei 7 % Rendite verdoppelt sich das Kapital alle 72 ÷ 7 ≈ 10,3 Jahre. Wer mit 35 Jahren 118.200 € investiert hat: mit 45 rund 236.400 €, mit 55 rund 472.800 €, mit 65 rund 945.600 €. Das ist die Kraft des langen Zeithorizonts.

Die Renditenannahme — die wichtigste Variable in der gesamten Rechnung

Ein Prozentpunkt Unterschied in der angenommenen Rendite verschiebt die erforderliche Coast-FIRE-Zahl um rund 30 bis 33 %. Das ist erheblich.

35 Jahre alt, FI Number 900.000 €, 30 Jahre Zeithorizont:

(Quelle: financialaha.com)

Woher stammt der Wert 7 % real? Laut historischen S&P-500-Renditedaten lag die nominale Durchschnittsrendite über 30 Jahre bei etwa 10,12 %, die inflationsbereinigte Realrendite bei etwa 7,43 %. Daraus ergibt sich der weitverbreitete Standardwert von 7 %.

Diese Zahl beschreibt vergangene Marktentwicklungen — keine Garantie für die Zukunft. Für eine belastbarere Planung empfiehlt sich das Durchrechnen zweier Szenarien: 7 % als Basisfall und 5–6 % als konservative Variante. Wenn das konservative Szenario noch erreichbar ist, besteht ausreichender Sicherheitspuffer.

Zusätzlicher Hinweis: Die genannten Zahlen verstehen sich vor Steuern und Gebühren. Die tatsächliche Nettorendite ist nach Fondskosten und steuerlichen Auswirkungen geringer. Wie stark Gebührenunterschiede die Rendite über Jahrzehnte beeinflussen, zeigt TER 0,03 % vs. 0,5 %: Was jahrzehntelanges Gebührensparen wirklich bringt mit konkreten Zahlen. Die 4%-Regel und die 7%-Renditenannahme basieren auf US-Marktdaten; ihre direkte Übertragung auf ein global diversifiziertes Portfolio sollte kritisch geprüft werden.

Was nach dem Erreichen von Coast FIRE folgt — der Ruhestand kommt noch nicht

Coast FIRE markiert den Wegfall des Drucks, hohe Sparraten aufrechtzuerhalten. Die Berufstätigkeit bleibt notwendig — ihre Gestaltung aber wird flexibler.

Drei typische Übergänge:

1. Vollzeit zu Teilzeit Ein weniger stressintensiver Beruf mit geringerem Einkommen wird realisierbar, wenn keine hohen Einzahlungen mehr erforderlich sind. Die Rentenplanung läuft weiter, ohne dass ein hohes Gehalt dafür nötig wäre.

2. Beruflicher Wechsel Felder wie Bildung, gemeinnützige Arbeit oder kreative Tätigkeiten sind oft schlechter bezahlt. Mit Coast FIRE entfällt das Kriterium „Maximaleinkommen” bei der Berufsentscheidung.

3. Geografische Arbitrage Ein Umzug in eine Region mit niedrigeren Lebenshaltungskosten senkt das erforderliche laufende Einkommen. Da keine weiteren Einzahlungen geplant sind, reicht ein geringeres Einkommen.

Risiken sind dabei realistisch einzuschätzen: Jobverlust, unerwartete Gesundheitskosten und wirtschaftliche Abschwünge können den Zeitplan verschieben. Eine separate Liquiditätsreserve (Notgroschen) bleibt unabhängig vom Coast-FIRE-Status unverzichtbar. Das Erreichen der Coast-FIRE-Zahl eliminiert externe Risiken nicht.

Szenario-Matrix: Coast-FIRE-Zahl nach Alter und Rendite

Die beiden Tabellen oben halten jeweils eine Variable konstant. In der Praxis müssen Sie jedoch Alter und Renditenannahme gleichzeitig variieren. Die folgende Matrix zeigt, wie viel Prozent Ihrer FI Number Sie bereits investiert haben müssen — für jede Kombination aus aktuellem Alter (25–50 Jahre) und realer Rendite (5–8 %). Renteneintrittsalter: 65 Jahre.

(Alle Werte berechnet nach der Coast-FIRE-Formel: 100 ÷ (1 + r)^n. Eingabewerte sind Annahmen — keine Garantie für künftige Erträge.)

So nutzen Sie diese Tabelle: Suchen Sie Ihre Alterszeile und lesen Sie den Wert in der gewünschten Renditespalte ab. Multiplizieren Sie Ihre FI Number mit diesem Prozentsatz — das ergibt Ihre Coast-FIRE-Zielzahl.

Beispiel — Alter 40, konservatives 5-%-Szenario: Sie benötigen bereits 29,5 % Ihrer FI Number als investiertes Kapital. Bei einer FI Number von 900.000 € ergibt das 265.500 €. Im gleichen Alter bei 7 % Rendite sinkt die Anforderung auf 165.600 €. Die Differenz von 99.900 € hängt ausschließlich davon ab, welche Rendite die nächsten 25 Jahre tatsächlich liefern. Da dieser Wert nicht kontrollierbar ist, ist es ratsamer, mit 5–6 % zu planen und 7 % als Aufwärtsszenario zu betrachten.

Zwei Muster, die diese Matrix zeigt und die die obigen Einzeltabellen verbergen:

1. Der Konservativ-Aufschlag schrumpft mit zunehmendem Alter. Mit 25 Jahren verdoppelt die Wahl von 5 % statt 7 % den erforderlichen Betrag mehr als zweifach (6,7 % → 14,2 %, Faktor 2,1). Mit 50 Jahren beträgt der gleiche Unterschied nur noch Faktor 1,3 (36,2 % → 48,1 %). Mit kürzerem Zeithorizont hat die Renditedifferenz schlicht weniger Zeit, sich per Zinseszins zu entfalten.

2. Mit 50 Jahren und 5 % Realrendite ist fast die Hälfte der FI Number erforderlich. Wer in dieser Konstellation Coast FIRE noch nicht erreicht hat, befindet sich faktisch in der aktiven Ansparphase — nicht im Coasting-Modus. Dieselbe Person mit einer 7–8-%-Annahme steht rechnerisch in einem völlig anderen Szenario.

Drei Rechenfehler, die das Ergebnis leise verfälschen

Fehler 1 — Überhöhte Renditeannahme Die nominale 10-Jahres-Rendite des S&P 500 hat zuletzt 15,62 % betragen. Wer diesen Wert als langfristigen Standardwert verwendet, errechnet eine Coast-FIRE-Zahl, die deutlich zu niedrig ausfällt. Maßgeblich ist die langfristige historische Durchschnittsrendite — nominal rund 10 %, real rund 7 %. Aktuelle Hochrendite-Phasen sind kein Planungsmaßstab.

Fehler 2 — Statische Ausgabenannahme Heirat, Kinder, Pflege von Angehörigen — solche Lebensereignisse erhöhen die Ausgaben und damit die FI Number. Die heutige Rechnung ist ein Ausgangspunkt, keine dauerhafte Festsetzung. Eine Aktualisierung alle fünf Jahre ist sinnvoll.

Fehler 3 — Verwechslung von Nominal- und Realrendite Wer eine reale Rendite von 7 % ansetzt und gleichzeitig die FI Number auf Nominalbasis berechnet, macht einen systematischen Fehler — und umgekehrt. Die Regel: entweder konsequent Realrendite (7 %) mit einer FI Number in heutigem Geldwert, oder Nominalrendite (10 %) mit einer inflationsbereinigten Zielgröße für die Zukunft. Das Mischen beider Ansätze führt zu falschen Ergebnissen. Ein weiteres, oft unterschätztes Risiko ist die Renditereihenfolge: Renditereihenfolge-Risiko — warum die ersten Rentenjahre entscheidend sind zeigt, wie ein ungünstiger Marktverlauf kurz nach Renteneintritt den Gesamtplan gefährden kann.

Zusammenfassung

• FI Number berechnet: erwartete Jahresausgaben im Ruhestand × 25
• Coast-FIRE-Formel angewendet: FI Number ÷ (1 + r)^n auf das aktuelle Alter abgestimmt
• Reale Rendite (nach Inflation) verwendet; konservatives Szenario (5–6 %) parallel durchgerechnet
• Berücksichtigt, dass Lebenshaltungskosten nach Erreichen von Coast FIRE weiterhin selbst erwirtschaftet werden müssen
• Potenzielle Ausgabensteigerungen, Steuern und Gebühren als Puffer einkalkuliert
• Drei Rechenfehler geprüft: überhöhte Rendite, statische Ausgaben, Nominal-/Real-Verwechslung
• Coast-FIRE-Ziel in der Szenario-Matrix sowohl bei 7 % als auch bei 5–6 % Realrendite gegengeprüft

Coast FIRE bedeutet nicht, auf etwas zu verzichten. Es bedeutet, dass der Zinseszins seinen Auftrag erhalten hat — und man selbst bei Berufsentscheidungen mehr nach eigenen Kriterien wählen kann, ohne dass die Rentenplanung davon abhängt.

Häufige Fragen

Kann ich aufhören zu arbeiten, sobald ich Coast FIRE erreicht habe?

Nein. Coast FIRE bedeutet, dass Ihr Portfolio ohne weitere Einzahlungen durch den Zinseszinseffekt bis zum Rentenalter auf das Zielvolumen anwächst. Die laufenden Lebenshaltungskosten müssen jedoch weiterhin selbst erwirtschaftet werden. Was wegfällt, ist der Druck, hohe Sparraten aufrechtzuerhalten.

Welche Rendite sollte ich für die Coast-FIRE-Berechnung ansetzen?

Als Standardbasis gilt eine reale Rendite von 7 %, abgeleitet aus der langfristigen historischen S&P-500-Rendite von rund 10 % nominal und 7,4 % real. Rechnen Sie parallel immer ein konservatives Szenario mit 5 bis 6 % durch. Vermeiden Sie es, Nominal- und Realrenditen in derselben Berechnung zu vermischen.

Was ist der Unterschied zwischen Coast FIRE und Barista FIRE?

Beim Coast FIRE ist das Portfolio bereits auf Kurs, das Ruhestandsziel ohne neue Einzahlungen zu erreichen; die Lebenshaltungskosten werden vollständig durch Erwerbstätigkeit gedeckt. Beim Barista FIRE deckt das Portfolio etwa 60 bis 80 Prozent der Ausgaben, den Rest steuert eine Teilzeittätigkeit bei. Coast FIRE beseitigt den Spardruck; Barista FIRE ist ein Hybrid kurz vor dem vollständigen Ruhestand.

Wie wird die 25-fache Regel (4-Prozent-Regel) in die Coast-FIRE-Rechnung einbezogen?

Zunächst berechnen Sie Ihre FI Number mit der 25-fachen Regel: Jahresausgaben im Ruhestand mal 25. Diese FI Number wird dann mit der Coast-FIRE-Formel auf den heutigen Wert diskontiert: FI Number geteilt durch (1 + r)^n. Beispiel: 36.000 Euro Jahresausgaben ergeben eine FI Number von 900.000 Euro; mit 35 Jahren und 30 Jahren Zeithorizont ergibt das einen Coast-FIRE-Betrag von rund 118.200 Euro.

Woran erkenne ich, ob ich Coast FIRE bereits erreicht habe?

Multiplizieren Sie Ihr aktuell investiertes Vermögen mit (1 + r)^n und vergleichen Sie das Ergebnis mit Ihrer FI Number. Ist aktuelles Vermögen mal (1,07)^n gleich oder größer als die FI Number, haben Sie Coast FIRE erreicht. Wer mit 35 Jahren 118.200 Euro investiert hat und eine FI Number von 900.000 Euro anstrebt, bestätigt dies mit: 118.200 Euro mal (1,07)^30 ergibt rund 900.000 Euro.

Dieser Artikel dient ausschließlich allgemeinen Informationszwecken und stellt keine Empfehlung für bestimmte Anlageprodukte oder Wertpapiere dar. Jede Anlage birgt das Risiko eines Kapitalverlusts. Alle Angaben beruhen auf historischen Daten und Modellierungsannahmen und garantieren keine zukünftigen Erträge. Alle Formeln basieren auf Vorsteuerwerten; die tatsächlichen Nettoergebnisse variieren je nach Steuerrecht und persönlicher Situation. Anlageentscheidungen liegen in Ihrer eigenen Verantwortung.

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