4%ルール(安全な取り崩し率)計算ツール
退職後に毎年使う金額を入力すると、「4%ルール」で必要な目標資産を計算します。現在の資産を入れると、目標までの進捗と、今の資産が生み出す安全な取り崩し収入も表示します。さらに、目標までの不足額と、25倍の目標にどれだけ近いかも確認できます。
計算方法
4%ルールの由来
4%ルールは、ファイナンシャルプランナーのウィリアム・ベンゲン氏(1994年)とトリニティ研究(Cooley・Hubbard・Walz、1998年)に由来します。いずれも米国の株式と債券の過去リターンを分析し、約30年の退職期間で資金を使い果たさずに毎年どれだけ取り崩せるかを調べました。
あなたの数字の読み方
目標資産は年間支出 ÷ 取り崩し率で求めます。4%なら年間支出の25倍です。100%を4%で割ると25になるためです。例えば年間支出が400万円なら、目標はおよそ1億円になります。初年度に4%を取り崩し、その後は毎年インフレ分だけ金額を増やしていきます。
主な注意点
- リターンの順序リスク: 退職直後の大きな下落は、平均リターンが後で回復しても長く影響を残すことがあります。
- 保証ではなく計画の目安です。 数値は過去の米国データに基づき、同じ結果が続くとは限りません。
- 低リターン局面や、より長い期間では、より保守的な率が適切な場合があります。
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よくある質問
4%ルールとは何ですか？
計画の目安となる経験則です。退職初年度に資産の4%を取り崩し、以降は毎年インフレ分だけ増やして取り崩します。米国の過去データでは、株式を一定割合含む資産は約30年間枯渇しない可能性が高いとされました。
なぜ資産は年間支出の25倍なのですか？
25は100%を4%で割った値、つまり取り崩し率の逆数だからです。率を3%に下げると約33倍、5%に上げると20倍が必要になります。
4%ルールは今でも安全ですか？
出発点としては有用ですが、保証ではありません。過去の米国リターンに基づくため、割高な株価、低い債券利回り、高いインフレなどの局面では、より慎重な率や柔軟な支出が望ましいこともあります。
インフレ調整は最初から含まれていますか？
はい。元の研究では、毎年インフレ分だけ取り崩し額を増やし、購買力をほぼ一定に保つ前提です。4%は初年度に適用され、以降はその金額にインフレを加えたもので、毎年残高の4%を取り直すわけではありません。
40〜50年の早期退職ではどうですか？
4%ルールは主に30年の退職期間で検証されました。これより大幅に長い期間では、多くのプランナーがおよそ3%〜3.5%、または市場が低調な年の後に支出を抑える柔軟な方法を選びます。
4%と3.5%のどちらを使うべきですか？
3.5%のような低い率は安全余裕が大きく、長い退職期間や慎重な方に向きますが、より大きな資産(約28.5倍)が必要です。4%は必要額が少なく(25倍)済みますが、余裕は薄くなります。上の計算ツールで両方を試せます。
この計算ツールは教育目的の概算であり、個別の財務助言ではありません。4%ルールは過去データに基づく経験則で将来を保証しません。税金・手数料は含みません。