실질 수익률 계산기
명목 수익률과 인플레이션을 넣으면 인플레이션을 차감한 실질 수익률을 계산하고, 투자금이 미래에 "오늘 돈 기준"으로 얼마의 구매력을 갖는지 보여줍니다. 7% 벌어도 물가가 3% 오르면 실제로 불어난 건 그만큼이 아닙니다.
계산 방식
명목 수익률과 실질 수익률
명목 수익률은 펀드나 계좌에 표시되는 그대로의 수익률입니다. 실질 수익률은 인플레이션이 갉아먹은 구매력을 빼고 실제로 손에 남는 가치이지요. 잔고는 늘어도 물가가 그만큼 오르면 구매력은 사실상 그대로입니다.
정확한 공식
정확한 관계는 피셔 방정식입니다. 실질 = (1 + 명목) ÷ (1 + 인플레이션) − 1 입니다. 흔히 쓰는 「명목 − 인플레이션」은 근사값일 뿐이고, 수익률이 높아질수록 위로 부풀려집니다. 이 계산기는 근사가 아니라 정확한 피셔 공식을 사용합니다.
계산 예시
명목 7%, 인플레이션 3%인 경우를 봅시다. 정확한 실질 수익률은 (1.07 ÷ 1.03) − 1 = 3.88% 입니다. 단순 뺄셈은 4%로 나와 수익을 약 0.12%포인트 부풀립니다. 수익률이 클수록 그 차이는 더 벌어집니다. 실질 미래가치는 명목 미래가치를 같은 기간의 누적 물가상승으로 나눈 값입니다.
유의할 점
- 인플레이션은 고정값이 아니라 해마다, 또 수십 년에 걸쳐 변합니다.
- 내가 실제로 사는 물건에 따라 체감 물가는 공식 CPI와 다를 수 있습니다.
- 세금과 수수료는 실질 수익률을 더 깎아내리지만 여기에는 반영되지 않았습니다.
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자주 묻는 질문
실질 수익률과 명목 수익률의 차이는?
명목 수익률은 표시된 그대로의 수익이고, 실질 수익률은 거기서 인플레이션을 뺀 "구매력 기준" 수익입니다. 장기 투자에서는 실질 수익률이 진짜 중요합니다.
왜 "명목 − 인플레이션"으로 단순히 빼면 안 되나요?
근사로는 쓸 수 있지만 정확하지 않습니다. 정확히는 (1+명목)÷(1+인플레)−1 입니다. 수치가 클수록 단순 뺄셈의 오차가 커집니다.
인플레이션은 보통 몇 %로 잡나요?
많은 선진국 중앙은행의 목표가 약 2%입니다. 다만 시기·국가에 따라 크게 다르므로, 본인 상황에 맞는 값을 넣어 보세요.
이 계산기는 세금과 수수료를 반영하나요?
아니요. 계산을 투명하게 보여주려고 세전·수수료 차감 전의 실질 수익률을 표시합니다. 실제로는 수익에 붙는 세금과 펀드 수수료가 실질 수익률을 더 낮추니, 결과는 다소 낙관적인 상한선으로 보시면 됩니다.
실질 수익률이 마이너스가 될 수도 있나요?
네. 인플레이션이 명목 수익률보다 높으면 실질 수익률은 마이너스가 되고, 잔고가 늘어도 구매력은 줄어듭니다. 금리가 낮은 예금은 이런 식으로 가치를 잃는 경우가 많습니다.
체감 물가가 공식 수치와 다른 이유는?
공식 CPI는 평균적인 장바구니를 기준으로 합니다. 집세나 의료비처럼 빠르게 오르는 항목에 지출이 많으면 체감 물가가 더 높아져, 실질 수익률이 발표된 값보다 낮아질 수 있습니다.
이 계산기는 교육용 추정이며 개별 투자 조언이 아닙니다. 세금·수수료는 반영하지 않습니다. 미래 인플레이션·수익률은 알 수 없습니다.