積立投資(DCA)計算ツール
毎月同じ金額をS&P 500へ積み立て続けた(ドルコスト平均法)場合の結果を、過去の実際のリターンで計算します。タイミングを計る代わりに「機械的に買い続ける」戦略の歴史的な結果を示します。
計算方法
ドルコスト平均法とは
ドルコスト平均法(DCA)とは、価格水準に関わらず一定額を定期的に投資する方法です。ここでは毎月積み立てると考えます。相場が高いときは自動的に少なく、安いときは多く買うため、特定の購入時点だけが結果を左右することはありません。
この試算の仕組み
毎月、積立額を加えたうえで、残高はその年の実際のS&P 500トータルリターンから求めた期間リターンで複利運用されます。年次の数値を月次レートに換算し、毎月適用します。配当は再投資した前提です。すべて名目ベースで、税金・売買手数料・インフレは含みません。
結果の読み方
最終評価額は期末の残高、投資元本は積立額の合計、増加分はその差です。年率リターンは対象期間の指数の動きを表すもので、保証された利率ではありません。
注意点
- 歴史的には、一括投資が積立投資を約3分の2の期間で上回ってきました。市場は下がるより上がることが多いためです。ただし積立投資は後悔と高値づかみのリスクを減らします。
- 過去の実績は将来の成果を保証しません。この前提に基づく試算は推計であり、約束ではありません。
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よくある質問
ドルコスト平均法(DCA)とは？
市場の状況に関わらず、一定の周期で同じ金額を投資する戦略です。高いときは少なく、安いときは多く買うことになり、平均購入単価が平滑化されます。
DCAは一括投資より常に有利ですか？
いいえ。市場が長期的に右肩上がりなら、早く投じる一括投資が平均的には有利で、歴史的にはおよそ3分の2の期間で上回ってきました。DCAの本当の利点はリターンの最大化ではなく、タイミングのストレスと高値づかみリスクを減らすことです。
この計算ツールは配当を含みますか？
はい。配当再投資ベースの年次トータルリターンを使用します。配当は使わずに再び投資へ回す前提です。
年次リターンはどのように月次の結果へ換算されますか？
その年の実際のトータルリターンを同等の月次レートに換算し、毎月の積立を加えたうえで残高に1か月ずつ適用します。年内の変動は平滑化されますが、その年全体の結果は保たれます。
開始年や終了年を変えると結果が大きく変わるのはなぜですか？
長期の結果は、どの年が対象期間に含まれるかに強く左右されます。複利の効果で、数年の好不調が大きな重みを持つためです。1回の試算より複数の期間を比べるほうが実態に近づきます。
この試算を実際の資産計画にそのまま使えますか？
約束ではなく教育目的の概算としてお考えください。過去が繰り返されると仮定し、税金・手数料・インフレを除いているため、実際の結果は異なります。理解を深める用途に使い、最終判断は専門家にご確認ください。
この計算ツールは教育目的の概算であり、個別の投資助言ではありません。過去のリターンは将来の成果を保証しません。税金・手数料・インフレは含みません。